东昌府卞公（李中原 饰）的女儿胭脂（朱碧云 饰）聪明乖巧，才貌双绝。一天，她送来串门的王氏（薛淑杰 饰）出门，偶遇本城秀才鄂秋隼（夏江南 饰），四目相对，顿生情思。回到家中茶饭不思，郁郁寡欢。这一切被王氏看在心里，她把心思告…

根据《聊斋志异·胭脂》改编。书生鄂秋隼与牛医之女胭脂相恋。其友宿介假冒鄂名骗得胭脂绣鞋，谁知不慎将绣鞋丢失，被无赖毛大拾得。毛大早已贪恋胭脂美色多时，如何能放弃如此天赐良机。在月里风高之夜执绣鞋潜入牛家入闺房，面对消魂蚀…

中秋之夜，太尉齐慎邀请全城著名才子到府中观灯赏月，赵旭之以指为笔在地上临摹钟繇的真迹。太尉的长女文娟产生爱慕之情。旭之不知文娟才貌双全，不愿应允，在结婚之日逃走。当旭之得知文娟容貌出众，精通书法时，来到齐府向文娟请罪，恰…